Rbi Forex Melingkar

Seksi - I Investasi Langsung Asing 1. Investasi Langsung Asing di India. Investasi Langsung PMA FDI di India. Diluar sesuai dengan Kebijakan FDI yang dirumuskan dan diumumkan oleh Pemerintah India Departemen Kebijakan dan Promosi Industri, Kementerian Perdagangan Dan Industri, Pemerintah India menerbitkan Buletin Kebijakan FDI Konsolidasi setiap tahunnya sejak tanggal 31 Maret setiap tahun sejak 2010 yang menguraikan kebijakan dan proses FDI di India. Laporan Kebijakan FDI Konsolidasi yang terbaru tertanggal 17 April 2014 tersedia di Domain publik dan dapat diunduh dari situs Kementerian Perdagangan dan Industri, Departemen Kebijakan Industri dan Promosi yang diatur oleh ketentuan Undang-Undang Pengelolaan Devisa FEMA, 1999 Peraturan FEMA yang menentukan antara lain cara investasi yaitu penerbitan atau Akuisisi saham konversi dan saham preferen saham, cara penerimaan dana, pedoman harga a D pelaporan investasi ke Reserve Bank Reserve Bank telah mengeluarkan Pemberitahuan No FEMA 20 2000-RB tertanggal 3 Mei 2000 yang berisi Peraturan dalam hal ini Pemberitahuan ini telah diubah dari waktu ke waktu.2 Rute masuk untuk investasi di India Di bawah Skema FDI Penanaman Modal Asing, investasi dapat dilakukan dalam saham, mandatily dan surat hutang konversi penuh dan saham preferen wajib dan saham konversi penuh 1 dari perusahaan India oleh bukan penduduk melalui dua rute. Rute Otomatis di bawah Rute Otomatis, yang asing Investor atau perusahaan India tidak memerlukan persetujuan dari Reserve Bank atau Pemerintah India untuk investasi tersebut. Rute Pemerintahan yang berada di bawah Rute Pemerintah, investor asing atau perusahaan India harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari Badan Promosi Penanaman Modal Asing Pemerintah Indonesia FIPB , Departemen Urusan Ekonomi DEA, Kementerian Keuangan atau Departemen Promosi Kebijakan Industri, sesuai dengan kasusnya Untuk investasi.3 Kelayakan untuk Investasi di India. A orang yang tinggal di luar India 2 atau entitas yang didirikan di luar India, dapat berinvestasi di India, tunduk pada Kebijakan FDI Pemerintah India Seseorang yang merupakan warga negara Bangladesh atau entitas Yang tergabung dalam Bangladesh dapat berinvestasi di India di bawah Skema FDI, dengan persetujuan terlebih dahulu dari FIPB Selanjutnya, orang yang merupakan warga negara Pakistan atau entitas yang didirikan di Pakistan, dapat, dengan persetujuan terlebih dahulu dari FIPB, dapat berinvestasi dalam sebuah Perusahaan India yang berada di bawah Skema FDI, dengan tunduk pada larangan yang berlaku untuk semua investor asing dan perusahaan India, menerima investasi langsung asing tersebut, tidak boleh terlibat dalam kegiatan sektor yang berkaitan dengan pertahanan, ruang dan energi atom. NRI, yang tinggal di Nepal dan Bhutan sebagai Serta warga Nepal dan Bhutan diizinkan untuk berinvestasi dalam saham dan obligasi konversi perusahaan India di bawah Skema FDI secara repatriasi, dengan syarat bahwa jumlah tersebut Pertimbangan untuk investasi semacam itu harus dibayar hanya dengan cara pengiriman uang ke dalam dalam bentuk bebas devisa melalui jalur perbankan normal. Badan-badan Korporasi Luar Negeri OCB telah diakui sebagai kelas investor di India yang berlaku mulai tanggal 16 September 2003. Sementara OCB yang Yang tergabung di luar India dan tidak mendapat pemberitahuan buruk dari Reserve Bank dapat melakukan investasi baru berdasarkan Skema FDI sebagai entitas non-residen yang didirikan, dengan persetujuan terlebih dahulu dari Pemerintah India, jika investasi tersebut melalui Route Pemerintah dan dengan yang sebelumnya Persetujuan dari Reserve Bank, jika investasinya melalui jalur otomatis Namun, sebelum melakukan FDI segar di bawah skema FDI, OCB sebelumnya harus melalui bank AD mereka, mengambil sertifikasi satu kali dari RBI bahwa hal itu tidak dalam daftar yang merugikan Dipertahankan dengan Reserve Bank of India. ADs juga harus memastikan bahwa OCB tidak memelihara akun selain akun lancar NRO sesuai dengan peraturan Sesuai peraturan AP DIR Seri Edaran No 14 tanggal 16 September 2003 Selanjutnya, akun NRO ini tidak boleh digunakan untuk investasi baru di India Setiap permintaan baru untuk pembukaan rekening giro NRO untuk melikuidasi investasi sebelumnya yang dilakukan tanpa pungutan harus dilakukan. Diteruskan oleh bank AD ke Departemen Devisa, Reserve Bank of India, Kantor Pusat, Mumbai Namun, AD tidak boleh menutup kategori akun lainnya NRE FCNR NRO untuk OCB yang berada dalam daftar merugikan Reserve Bank of India Akun ini adalah untuk Dikelola oleh bank AD masing-masing dalam status beku.4 Jenis instrumen. Perusahaan India dapat menerbitkan saham ekuitas, obligasi wajib konversi sepenuhnya dan wajib, saham preferen dan waran yang dapat disesuaikan secara penuh dan mandat, sesuai dengan pedoman harga norma penilaian dan persyaratan pelaporan Antara persyaratan lain seperti yang ditentukan di bawah Regulasi FEMA. ii Sejauh menyangkut surat-surat hutang, hanya yang sepenuhnya dan mandator Jika dikonversi menjadi ekuitas, dalam waktu yang ditentukan, akan diperhitungkan sebagai bagian dari ekuitas berdasarkan Kebijakan FDI. Sebelum 30 Desember 2013, penerbitan jenis saham preferen lainnya seperti yang tidak dapat dikonversi, dapat dikonversi secara opsional atau sebagian dapat dikonversi, adalah Sesuai dengan pedoman yang berlaku untuk Pinjaman Komersial Komersial Eksternal Pada dan dari tanggal 30 Desember 2013 telah diputuskan bahwa klausulitas opsional dapat mulai diizinkan dalam saham ekuitas dan obligasi wajib pakai preferen wajib dan wajib untuk diterbitkan kepada orang yang tinggal di luar India di bawah Skema FDI PMA Asing Klausul opsional akan mewajibkan pembelian kembali sekuritas sekuritas dari investor dengan harga yang berlaku yang ditentukan pada saat pelaksanaan pilihan sehingga memungkinkan investor untuk keluar tanpa imbalan pasti. Penyisihan Klausa opsional harus tunduk pada kondisi berikut. A Ada periode lock-in minimal satu tahun atau periode lock-in minimum seperti yang ditentukan dalam Peraturan FDI, mana yang lebih tinggi misalnya sektor pengembangan pertahanan dan konstruksi dimana periode lock-in tiga tahun telah ditentukan. Kunci Periode berlaku sejak tanggal penjatahan saham atau obligasi konversi tersebut atau yang ditentukan untuk sektor pertahanan dan pembangunan konstruksi, dan lain-lain dalam Lampiran B pada Jadwal 1 Pemberitahuan Tidak FEMA 20 sebagaimana telah diubah dari waktu ke waktu. B Setelah masa lock-in, seperti yang berlaku di atas, investor non-residen yang menggunakan hak opsi berhak untuk keluar tanpa imbalan pasti, seperti di bawah. I Dalam hal perusahaan yang terdaftar, investor non-penduduk berhak untuk keluar dengan harga pasar yang berlaku di bursa efek yang diakui. Ii Dalam hal perusahaan yang tidak terdaftar, 3 pada tanggal 8 Juli 2014, investor non-penduduk berhak untuk keluar dari investasi pada saham ekuitas perusahaan investee dengan harga sesuai dengan metodologi harga yang berlaku secara internasional berdasarkan jangka panjang, sepatutnya Yang disertifikasi oleh Chartered Accountant atau SEBI yang terdaftar sebagai Merchant Banker. Prinsip panduannya adalah bahwa investor non-resident tidak menjamin harga keluar yang pasti pada saat melakukan perjanjian investasi tersebut dan harus keluar pada harga wajar yang dihitung seperti di atas, pada Waktu keluar, tunduk pada persyaratan periode lock-in, seperti yang berlaku.4 Perusahaan India mencatat dalam buku-bukunya setiap pengalihan sahamnya atau surat hutang konversi dengan cara penjualan dari penduduk ke non-residen dan non - Penduduk ke penduduk harus mengungkapkan di neraca untuk tahun buku, di mana transaksi tersebut terjadi, rincian penilaian saham atau obligasi konversi, metodologi penetapan harga diadopsi untuk yang sama S serta agen yang telah memberikan sertifikasi penilaiannya. Bagian pembayaran saham yang disetor dengan baik. Dengan berlakunya formulir 8 Juli 2014, sebagian instrumen pembayaran juga telah diaktifkan sebagai instrumen yang sesuai dengan persyaratan FDI. Penentuan harga saham ekuitas sebagian harus Ditentukan dimuka dan 25 dari total jumlah pertimbangan termasuk premi saham, jika ada, juga harus diterima dimuka Pertimbangan saldo terhadap saham ekuitas yang disetor penuh akan diterima dalam jangka waktu 12 bulan. Jangka waktu untuk menerima pertimbangan saldo dalam 12 Bulan tidak akan berkeras bahwa di mana ukuran masalah melebihi Rupee lima ratus crore dan penerbit mematuhi Peraturan 17 SEBI tentang Persyaratan Modal dan Keterbukaan Peraturan ICDR mengenai badan pemantau Demikian pula, dalam kasus perusahaan India yang tidak terdaftar, jumlah pertimbangan saldo Dapat diterima setelah 12 bulan di mana ukuran masalah melebihi Rupee lima ratus crores Namun, investee comp Setiap harus menunjuk sebuah badan pemantau pada baris yang sama seperti yang dipersyaratkan dalam kasus perusahaan India yang terdaftar berdasarkan Peraturan SEBI ICDR Lembaga pemantau tersebut AD Kategori -1 bank harus melapor ke perusahaan investee sebagaimana ditentukan oleh peraturan SEBI, ibid, untuk yang terdaftar Perusahaan. Harga waran dan formula konversi harga harus ditentukan dimuka dan 25 dari jumlah pertimbangan juga harus diterima dimuka. Pertimbangan saldo terhadap saham ekuitas yang disetor penuh akan diterima dalam jangka waktu 18 bulan. Harga pada saat itu Dari konversi sebaiknya tidak lebih rendah dari nilai wajar yang berhasil, pada saat penerbitan waran tersebut, sesuai dengan Peraturan FEMA yang masih ada dan pedoman penetapan harga yang ditetapkan oleh RBI dari waktu ke waktu Dengan demikian, perusahaan Investee bebas Menerima pertimbangan lebih dari harga yang telah disepakati sebelumnya. Kondisi tambahan untuk penerbitan sebagian saham dan waran. Sebuah perusahaan India yang sektor kegiatannya berada di bawah rute pemerintah akan memerlukan persetujuan terlebih dahulu dari Badan Promosi Penanaman Modal Asing FIPB, Pemerintah India untuk menerbitkan sebagian waran saham yang dibayar sebagian. B Penyitaan jumlah uang muka yang dibayar dimuka atas tidak membayar uang panggilan harus sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Perusahaan, 2013 dan ketentuan pajak penghasilan, sebagaimana berlaku. C Perusahaan saat menerbitkan sebagian saham atau waran harus memastikan bahwa tutup sektoral tidak dilanggar bahkan setelah saham mendapat pembayaran penuh atau waran dikonversi menjadi saham dengan ekuitas penuh Demikian pula, investor non-penduduk yang mengakuisisi sebagian saham berbayar atau konversi Surat hutang atau waran harus memastikan bahwa tutup sektoral tidak dilanggar bahkan setelah saham dilunasi atau warannya dikonversi menjadi saham ekuitas yang disetor penuh. D Penundaan pembayaran jumlah pertimbangan atau kekurangan dalam menerima jumlah pertimbangan sesuai pedoman penetapan harga yang berlaku oleh investor asing tidak akan tercakup dalam pedoman ini sehingga dapat diperlakukan sebagai bagian dari sebagian saham dan waran yang dibayar. Dengan demikian, perusahaan Investee di bawah Pedoman untuk penerbitan transfer waran sebagian, harus memenuhi persyaratan dalam Undang-undang Perusahaan, 2013 untuk penerbitan sebagian saham dan waran yang dibayar sebagian.5 Pedoman penetapan harga. Harga penerbitan baru Harga saham segar yang dikeluarkan untuk penduduk penduduk Di luar India berdasarkan Skema FDI, akan menjadi dasar pedoman SEBI jika ada perusahaan yang terdaftar. Tidak kurang dari nilai wajar saham yang ditentukan oleh SEBI yang terdaftar sebagai Merchant Banker atau Chartered Accountant sesuai dengan metodologi harga yang berlaku secara internasional Dasar arm s. Pedoman penetapan harga seperti di atas tunduk pada pedoman harga sebagaimana disebutkan pada paragraf di atas, untuk keluar Dari FDI dengan klausul opsional oleh investor non-penduduk. Pedoman penetapan harga di atas juga berlaku untuk penerbitan saham yang bertentangan dengan pembayaran secara lump sum teknis bagaimana biaya royalti karena pelunasan pembayaran atau konversi ECB menjadi ekuitas atau kapitalisasi beban penggabungan usaha sebelum pajak Dengan persetujuan Pemerintah sebelumnya.5 Diklarifikasi bahwa di mana pertanggungjawaban yang ingin dikonversi oleh perusahaan tersebut dalam mata uang asing seperti dalam kasus ECB, impor barang modal, dan lain-lain, hal itu akan berlaku untuk menerapkan nilai tukar yang berlaku pada Tanggal perjanjian antara pihak-pihak yang berkepentingan dengan konversi tersebut Reserve Bank tidak akan berkeberatan jika perusahaan peminjam ingin menerbitkan saham biasa dengan jumlah rupee kurang dari yang sampai pada seperti yang disebutkan di atas oleh kesepakatan bersama dengan pemberi pinjaman ECB. Mencatat bahwa nilai wajar dari saham ekuitas yang akan diterbitkan harus dikerjakan dengan mengacu pada tanggal konversi saja. Selanjutnya diklarifikasi Bahwa asas penghitungan INR equivalent untuk suatu kewajiban dalam mata uang asing sebagaimana dimaksud pada ayat 3 di atas berlaku, mutatis mutandis terhadap semua kasus dimana kewajiban hutang oleh perusahaan India seperti, royalti biaya lump sum, dan lain-lain diizinkan untuk Dikonversi ke saham ekuitas atau sekuritas lainnya yang akan diterbitkan ke warga non-penduduk sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan masing-masing. Dimana non-penduduk termasuk NRI melakukan investasi di perusahaan India sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Perusahaan, 1956, Dengan cara berlangganan Memorandum of Association-nya, investasi semacam itu dapat dilakukan dengan nilai nominal sesuai dengan kelayakan mereka untuk berinvestasi dalam skema FDI. Perizinan pemilahan Dalam hal terjadi penerbitan saham preferen istimewa, harga penerbitan tidak boleh kurang dari itu. Harga yang berlaku untuk pengalihan saham dari penduduk ke bukan penduduk. Penawaran saham oleh SEZ terhadap impor barang modal. Dalam hal ini, Penilaian saham harus dilakukan oleh Komite yang terdiri dari Komisaris Pembangunan dan pejabat Bea Cukai yang sesuai. Harga Saham Harga saham yang ditawarkan berdasarkan hak oleh perusahaan India kepada pemegang saham non-residen adalah. Dalam kasus saham perusahaan yang terdaftar Pada bursa efek yang diakui di India, dengan harga yang ditentukan oleh perusahaan. Dalam kasus saham perusahaan yang tidak terdaftar di bursa efek yang diakui di India, dengan harga yang tidak kurang dari harga di mana penawaran tersebut dilakukan Hak dibuat untuk pemegang saham penduduk. Pengambilalihan kepemilikan saham yang ada private arrangement Pengambilalihan saham yang ada dari Residen menjadi Bukan Penduduk yaitu menjadi entitas non-residen selain dari OCB, orang asing, NRI, FII akan berada di a. Harga yang dinegosiasikan untuk saham perusahaan yang terdaftar di bursa efek yang diakui di India yang tidak boleh kurang dari harga dimana pembagian saham preferen dapat dilakukan berdasarkan pedoman SEBI, sebagaimana berlaku, yang diberikan sama ditentukan untuk jangka waktu seperti Yang tercantum di dalamnya, sebelum tanggal yang relevan, yang akan menjadi tanggal pembelian atau penjualan saham Harga per saham tiba harus disertifikasi oleh SEBI yang terdaftar Merchant Banker atau Chartered Accountant. B harga yang dinegosiasikan untuk saham perusahaan yang tidak terdaftar di bursa efek yang diakui di India yang nilainya tidak lebih rendah dari nilai wajarnya sesuai dengan metodologi penentuan harga yang berlaku secara internasional untuk penilaian saham secara arm s, yang disertifikasi oleh Chartered Accountant atau SEBI registered Merchant Banker. Selanjutnya, pengalihan saham yang ada oleh bukan penduduk yaitu oleh badan usaha bukan penduduk, terlebih dahulu OCB, NRI, NRI, FII ke Bumi tidak lebih dari harga minimum dimana transfer Saham dapat dibuat dari penduduk ke non-residen seperti yang diberikan di atas. Harga saham preferen saham preferen konversi harus diputuskan ditentukan di muka pada saat diterbitkannya instrumen Harga untuk instrumen konversi juga dapat ditentukan berdasarkan Pada formula konversi yang harus ditentukan fixed infront, namun harga pada saat konversi tidak boleh kurang dari nilai wajar yang berhasil, pada Waktu penerbitan instrumen ini, sesuai dengan peraturan FEMA yang ada. Pedoman penetapan harga seperti di atas, tunduk pada pedoman penetapan harga seperti yang disebutkan pada paragraf di atas, untuk keluar dari FDI dengan klausul opsional oleh investor bukan penduduk.6 Mode Pembayaran Perusahaan India yang menerbitkan saham convertible debentures di bawah Skema FDI kepada orang yang tinggal di luar India akan menerima sejumlah pertimbangan yang harus dibayar untuk saham konversi tersebut oleh. Saya menerima remittance melalui jalur perbankan normal. Ii mendebet ke akun NRE FCNR dari orang yang terkait dengan bank kategori AD. I konversi royalty lump sum technical mengetahui bagaimana biaya yang harus dibayar untuk pembayaran impor barang modal oleh unit di KEK atau konversi ECB, diperlakukan sebagai pertimbangan untuk penerbitan saham. Iv konversi hutang impor sebelum penggabungan biaya pertukaran saham dapat dianggap sebagai pertimbangan penerbitan saham dengan persetujuan FIPB. V debit ke rekening Escrow tanpa bunga dengan Rupee India di India yang dibuka dengan persetujuan bank AD Kategori I dan dikelola dengan bank Kategori Kategori I atas nama warga dan bukan penduduk terhadap pembayaran pertimbangan pembelian saham. Saham atau surat hutang konversi tidak diterbitkan dalam waktu 180 hari sejak tanggal diterimanya pengiriman uang masuk atau tanggal debit ke rekening NRE FCNR B Escrow, jumlah pertimbangan akan dikembalikan. Selanjutnya, Reserve Bank dapat mengajukan permohonan yang diajukan kepadanya. Dan untuk alasan yang cukup, ijinkan sebuah Perusahaan India untuk mengembalikan saham membagikan jumlah pertimbangan yang diterima terhadap masalah keamanan jika jumlah tersebut beredar di luar periode 180 hari sejak tanggal diterimanya.7 Batas-batas Investasi Asing, Sektor Terlarang dan investasi di Batasan Investasi Asing. Rincian jalur masuk yang berlaku dan batas maksimum investasi sektoral yang diperbolehkan di Perusahaan India adalah determinasi. Ned oleh sektor di mana ia beroperasi Rincian rute masuk yang berlaku bersamaan dengan penempatan sektoral untuk investasi asing di berbagai sektor diberikan pada Lampiran -1.b Investasi pada perusahaan Mikro dan Usaha Kecil MSE. A yang diperhitungkan sebagai Mikro Dan Small Enterprise MSE Unit Industri Skala Kecil sebelumnya dalam hal Pengembangan Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Menengah, MSMED Act, 2006, termasuk Unit Berorientasi Ekspor atau Unit di Zona Perdagangan Bebas atau di Zona Pemrosesan Ekspor atau di Taman Teknologi Perangkat Lunak atau di Sebuah Electronic Hardware Technology Park, dan yang tidak terlibat dalam sektor kegiatan apapun yang disebutkan dalam Lampiran 2 dapat menerbitkan saham atau obligasi konversi kepada orang yang tinggal di luar India selain penduduk Pakistan dan penduduk Bangladesh di bawah rute persetujuan, tergantung pada Batasan yang ditentukan sesuai Kebijakan FDI, sesuai dengan Rute Masuk dan ketentuan Kebijakan Penanaman Modal Asing, sebagaimana diberitahukan oleh Menteri Perdagangan Indust Pemerintah India, dari waktu ke waktu. Setiap usaha Industri, dengan atau tanpa FDI, yang bukan merupakan UMK, memiliki lisensi industri berdasarkan Peraturan Industri Peraturan Pembangunan, 1951 untuk barang-barang manufaktur yang disediakan untuk sektor UMK Menerbitkan saham kepada orang-orang yang tinggal di luar India selain entitas penduduk Pakistan dan entitas residen di Bangladesh dengan persetujuan sebelumnya FIPB, sampai batas 24 persen dari modal disetor atau bagian sektoral mana yang lebih rendah. Penerbitan saham yang berlebihan Dari 24 persen modal disetor harus meminta persetujuan FIPB dari Pemerintah India terlebih dahulu dan harus sesuai dengan syarat dan ketentuan persetujuan tersebut. Selanjutnya, dalam hal ketentuan Undang-undang MSMED, saya dalam kasus ini Dari perusahaan yang bergerak dalam pembuatan atau produksi barang yang berkaitan dengan industri yang ditentukan dalam jadwal pertama Undang-undang Pengembangan Industri dan Peraturan, 1951, perusahaan mikro berarti di mana inve Stment di pabrik dan mesin tidak melebihi dua puluh lima lakh rupee usaha kecil berarti di mana investasi di pabrik dan mesin lebih dari dua puluh lima lakh rupee tetapi tidak melebihi lima rupee crore ii dalam kasus perusahaan yang bergerak dalam menyediakan atau memberikan layanan , Perusahaan mikro berarti di mana investasi pada peralatan tidak melebihi sepuluh lakh rupee, usaha kecil berarti di mana investasi pada peralatan lebih dari sepuluh lakh rupee tetapi tidak melebihi dua rupee crore. c Larangan investasi asing di India. I Investasi asing dalam bentuk apapun dilarang di perusahaan atau perusahaan kemitraan atau kepemilikan atau entitas, baik yang tergabung atau tidak seperti, Trust yang terlibat atau mengusulkan untuk melakukan kegiatan berikut 6. Bisnis dana chit, atau Perusahaan Nidhi, atau. Kegiatan perkebunan atau perkebunan, atau usaha perkebunan. Real estat, atau pembangunan rumah pertanian, atau. Pertambangan dalam TDRT yang dapat dipindahtangankan. Ii Diklarifikasi bahwa bisnis real estat berarti berurusan dengan tanah dan harta tak gerak dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan atau menghasilkan pendapatan darinya dan tidak mencakup pengembangan kota, pembangunan tempat komersial residensial, jalan atau jembatan, institusi pendidikan, fasilitas rekreasi, kota Dan infrastruktur tingkat regional, kotapraja. Selanjutnya diklarifikasi bahwa kepemilikan perusahaan kemitraan yang memiliki investasi sesuai peraturan FEMA tidak diperbolehkan terlibat dalam sektor media cetak. Iii Selain hal di atas, investasi asing dalam bentuk FDI juga dilarang di sektor-sektor tertentu seperti Annex-2. Bisnis Undian termasuk undian pribadi pemerintah, undian online, dll b Perjudian dan Pertaruhan termasuk kasino dll c Bisnis dana Chit d Perusahaan nidhi e Perdagangan dalam Hak-hak Pengembangan yang Dapat Dipindahtangankan T Real Bisnis atau Pembangunan Rumah Petani g Manufaktur Cerutu, Cerutu, Rokok cerutu dan rokok, tembakau atau substitusi tembakau h Sektor kegiatan tidak terbuka untuk investasi sektor swasta, misalnya Energi Atom dan Transportasi Kereta Api selain Sistem Transportasi Mass Rapid. Perhatikan kolaborasi teknologi Luar Negeri dalam bentuk apapun termasuk perizinan untuk franchise, merek dagang, nama merek, manajemen Kontrak juga dilarang untuk kegiatan Lottery Business and Gambling and Betting.7 7A Grup perusahaan berarti dua atau lebih perusahaan yang, secara langsung atau tidak langsung, berada dalam posisi untuk. Saya menggunakan dua puluh enam persen, atau lebih hak suara di perusahaan lain atau. Saya menunjuk lebih dari lima puluh persen, anggota dewan direksi di perusahaan lain.8 Mode Investasi dalam Skema Investasi Luar Negeri. Investasi Langsung Luar Negeri di India dapat dilakukan melalui mode berikut.8 Penerbitan saham baru oleh Perusahaan. Perusahaan India dapat menerbitkan obligasi konversi konversi saham segar di bawah Skema FDI kepada orang yang tinggal di luar India yang memenuhi syarat untuk mendapatkan investasi di India yang tunduk pada pemenuhan kebijakan FDI yang masih ada dan Peraturan FEMA.8 B Akuisisi dengan cara mentransfer yang ada Saham oleh orang yang tinggal di dalam atau di luar India. Investor asing juga dapat berinvestasi di perusahaan India dengan membeli saham yang ada dari pemegang saham India atau dari pemegang saham non-penduduk lainnya. Izin umum telah diberikan kepada NRI bukan penduduk untuk akuisisi saham melalui transfer Dengan cara berikut.8 Transfer BI saham oleh orang yang tinggal di luar India. a Bukan Residen untuk Hadiah Penjualan Non-Residen Seseorang resi Penyok di luar India selain NRI dan OCB dapat melakukan transfer dengan cara penjualan atau pemberian hadiah, saham atau surat hutang konversi kepada orang yang tinggal di luar India termasuk NRI namun tidak termasuk OCB. Catatan Transfer saham dari atau oleh OCB sebelumnya memerlukan persetujuan terlebih dahulu dari Reserve Bank Dari India. b NRI ke NRI Sale Gift NRI dapat mentransfer dengan cara menjual atau memberi hadiah kepada saham atau surat berharga konversi yang dipegang olehnya kepada NRI. c Non Resident to Resident Sale Gift lainnya. I Hadiah Seseorang yang tinggal di luar India dapat mentransfer keamanan apapun kepada orang yang tinggal di India dengan cara pemberian. Ijin penjualan di bawah pengaturan pribadi Izin umum juga tersedia untuk pengalihan surat-surat berharga konversi, dengan cara penjualan dengan pengaturan pribadi oleh orang yang tinggal di luar India kepada orang yang tinggal di India jika transfer saham berada di bawah peraturan SEBI dan di mana FEMA Pedoman harga tidak terpenuhi, sesuai dengan yang berikut. Investasi asli dan yang dihasilkan sesuai dengan peraturan FEMA yang ada. Peraturan harga sesuai dengan peraturan SEBI yang relevan seperti IPO, bangunan buku, kesepakatan blok, delisting, exit, open offer major Membeli SEBI SAST dan membeli kembali sertifikat and. CA agar sesuai dengan peraturan SEBI yang relevan seperti yang ditunjukkan di atas dilampirkan pada Formulir FC-TRS untuk diajukan ke bank adverbia dengan pelaporan dan pedoman lainnya seperti yang diberikan pada Lampiran 3.Note Transfer Saham dari Non Resident to Resident selain di bawah peraturan SEBI dan dimana pedoman harga FEMA tidak terpenuhi akan memerlukan th E persetujuan sebelumnya dari Reserve Bank of India. iii Penjualan obligasi konversi saham di Bursa Efek oleh orang yang tinggal di luar India Seseorang yang tinggal di luar India dapat menjual saham dan obligasi konversi perusahaan India di Bursa Efek yang diakui di India melalui Broker saham yang terdaftar di bursa efek atau bankir merchant yang terdaftar di bank SEBI. AD Category I dapat menerbitkan bank garansi, tanpa persetujuan terlebih dulu dari Reserve Bank, atas nama seorang warga negara yang tidak memperoleh saham atau surat hutang konversi dari sebuah perusahaan India melalui penawaran terbuka Delisting exit offer, asalkan 8.a transaksi tersebut sesuai dengan ketentuan Securities and Exchange Board of India Substantial Acquisition of Shares and Takeover SEBI SAST Regulations. b jaminan yang diberikan oleh bank Kategori Kategori I ditutupi oleh counter guarantee Dari bank reputasi internasional. Hal ini dapat dicatat bahwa jaminan tersebut berlaku untuk co-terminals jangka waktu dengan periode penawaran sebagai Yang dipersyaratkan dalam Peraturan SEBI SAST Dalam hal permintaan jaminan, bank Kategori-I AD diminta untuk menyerahkan kepada Kepala Bagian Umum Manajer Umum, Departemen Devisa, Reserve Bank of India, Kantor Pusat, Mumbai 400001, sebuah laporan mengenai Keadaan yang mengarah pada seruan jaminan. Pengalihan saham yang dapat dikonversi dari Residen ke Residen Orang di luar India. Orang yang tinggal di India dapat melakukan transfer dengan cara penjualan, melakukan konversi saham konversi termasuk pengalihan saham pelanggan, perusahaan India yang berada di bawah pengaturan pribadi ke orang yang tinggal di luar India, subjek Untuk hal berikut disertai dengan harga, pelaporan dan pedoman lainnya yang diberikan dalam Lampiran - 3. dimana di mana pemindahan saham memerlukan persetujuan FIPB sebelumnya sesuai kebijakan FDI yang ada, asalkan persetujuan FIPB yang diperlukan telah diperoleh dan. ii transfer Saham mematuhi pedoman penetapan harga dan persyaratan dokumentasi sebagaimana ditentukan oleh Reserve Bank of India dari waktu ke waktu. b di mana SEBI SAST pedoman tertarik, tunduk pada kepatuhan dengan pedoman harga dan persyaratan dokumentasi sebagaimana ditentukan oleh Reserve Bank of India dari Waktu ke waktu. c dimana pedoman harga di bawah FEMA, 1999 tidak terpenuhi asalkan itu terjadi. FDI yang dihasilkan ada di complia Dengan kebijakan FDI yang masih ada dan peraturan FEMA dalam hal tutup sektoral, persyaratan seperti permodalan minimum, dll, persyaratan pelaporan, dokumentasi, dll. Harga untuk transaksi tersebut sesuai dengan peraturan SEBI eksplisit yang berlaku dan relevan seperti IPO, Bangunan buku, transaksi blokir, delisting, penawaran keluar terbuka, akuisisi substansial SEBI SAST dan Sertifikat CAI untuk memenuhi persyaratan peraturan SEBI yang relevan seperti yang ditunjukkan di atas dilampirkan pada Formulir FC-TRS untuk diajukan ke AD bank. d Dimana perusahaan investee berada di sektor jasa keuangan dengan ketentuan bahwa. i 9 Dengan berlakunya dari 11 Oktober 2103, persyaratan NoC dari regulator regulator masing-masing perusahaan investee serta entitas pengalihan dan penerima dan pengarsipan NOC tersebut Bersama dengan Formulir FC-TRS dengan bank AD telah dibebaskan dari perspektif Foreign Exchange Management Act, 1999 dan tidak ada persyaratan NoC untuk diajukan bersama dengan Formulir FC-TRS Namun, persyaratan due diligence yang sesuai dan layak berkenaan dengan investor non-penduduk sebagaimana diatur oleh regulator sektor keuangan masing-masing harus dipatuhi. ii Kebijakan FDI dan Peraturan FEMA dalam hal tutup sektoral, persyaratan demikian Karena permodalan minimum, dll, persyaratan pelaporan, dokumentasi dll dipatuhi. Catatan Perizinan umum di atas juga mencakup transfer oleh penduduk ke bukan saham dari surat berharga konversi milik sebuah perusahaan India, yang melakukan kegiatan yang sebelumnya tercakup dalam Government Route Tapi sekarang jatuh di bawah Rute Otomatis Reserve Bank, serta pemindahan saham oleh perusahaan non-residen ke perusahaan India di bawah skema pembelian kembali dan atau pengurangan modal perusahaan Namun, izin umum ini tidak akan tersedia untuk transaksi di atas jika Mereka tidak memenuhi pedoman penetapan harga atau dalam kasus pengalihan surat hutang saham dengan cara pemberian hadiah dari Residen ke Non-Residen Non-Re Penduduk India.8 B III Pemindahan Saham oleh Residen yang memerlukan persetujuan Pemerintah. Contoh pengalihan saham dari penduduk ke bukan penduduk dengan cara penjualan atau memerlukan persetujuan Pemerintah. I Transfer saham perusahaan yang bergerak di sektor fa. Weizmann Forex - Pedoman RBI. RBI Guide Lines. Forex Fasilitas untuk Warga Individu Seperti pada tanggal 1 Oktober 2003.Perjalanan Perjalanan. Pertukaran uang di AS sampai 10.000 dolar diperbolehkan pada tahun buku manapun untuk pariwisata. Atau perjalanan pribadi ke negara manapun selain Nepal dan Bhutan berdasarkan sertifikasi sendiri Saat bepergian ke Nepal dan Bhutan, Anda dapat membawa sebanyak mungkin mata uang India yang Anda inginkan, kecuali catatan mata uang dengan denominasi Rs 500 dan yang lebih tinggi. Study Abroad Medical Perawatan di luar negeri Ketenagakerjaan di luar negeri Emigrasi Pemeliharaan kerabat dekat di luar negeri Devisa sampai 100.000 AS diperbolehkan atas dasar sertifikasi sendiri Bagi siswa batas 100.000 berlaku untuk setiap tahun akademik Untuk perawatan medis selain 100.000, uang asing sampai dengan AS 25.000 dapat diambil untuk memenuhi biaya perjalanan pondok pesantren pasien dan juga untuk petugas yang menyertainya untuk sertifikasi sendiri. Jumlah lebih dari Batas dapat dilepaskan berdasarkan bukti dokumenter tentang persyaratan. Pemesanan untuk Tujuan Lain-lain sampai 5000. Pemindahan uang dapat dilakukan sampai 5000 dolar AS, untuk tujuan lain-lain, tanpa melengkapi dokumen. Donasi dapat dilakukan kepada siapa saja hingga 5.000 every year per remitter on self certification. International Credit Cards. International Credit Cards can be used for. Meeting expenses or making purchases while abroad without any limit. Making payments in foreign exchange for purchase of books and other items through the Internet. Residents holding a foreign currency account in India or with an overseas bank, are free to obtain ICCs issued by overseas banks and other reputed agencies. Surrender of Foreign Exchange on Return. Foreign exchange up to US 3,000, in the form of foreign currency notes or travellers cheques TCs can be retained indefinitely for future use Amounts in excess of 3000 have to be surrendered to a bank within 90 days and TCs within 180 days of return o r credited to RFC D account Foreign coins can be retained indefinitely without any limit. Liberalised Remittance Scheme of USD 100,000 - for Resident Individuals. RBI has recently come out with a scheme vide their circular AP Dir Series Circular no 51 dated 08th May 2007, whereby individuals may remit up to USD 100,000 - per financial year for any current or Capital account transaction or a combination of both. All Resident individuals are eligible to avail of the facility under the scheme This facility is not available to Corporates, Partnership firms, HUF, Trusts etc. This facility is available for making remittance up to USD 100,000 - per financial year for any current or Capital account transactions or a combination of both. Under this facility, Resident Indians will be free to acquire and Hold immovable property or shares or any other asset outside India without prior approval of the Reserve Bank of India Individuals will also be able to maintain and hold foreign currency accounts with a bank outside India for making remittances under the scheme without prior approval of the Reserve Bank of India The foreign currency account may be used for conducting transactions connected with or arising from remittances eligible under the scheme. Please note that this facility is available in addition to those already available for private travel, business travel, donations, studies abroad, medical treatment etc as described in the Schedule III of FEMA current account transactions Rules 2000.The remittance under this scheme is not available for the following. Remittance for any purpose specifically prohibited under Schedule-I like purchase of lottery sweep stakes, tickets proscribed magazines etc or any item restricted under Schedule II of Foreign. Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000.Remittances made directly or indirectly to Bhutan, Nepal, Mauritius or Pakistan. Remittances made directly or indirectly to countries identified by the Financial Action Task Forc e FATF as non co-operative countries and territories viz Cook Islands, Egypt, Guatemala. Indonesia, Myanmar, Nauru, Nigeria, Philippines and Ukraine. Remittances directly or indirectly to those individuals and entities identified as posing significant risk of committing acts of terrorism as advised separately by the Reserve Bank to the banks. Procedure to be followed to effect remittances under this category. When a customer approaches a branch for a remittance under this Scheme the following procedures must be followed. The customer must designate a branch of an Authorised Dealer through which all remittances under this scheme will be transacted This is incorporated in the Format declaration itself Schedule A and needs to be filled in by the customer. The customer who needs to make this remittance will furnish the following documentation. RBI prescribed letter cum declaration in the format as per Annexure A regarding the purpose of the remittance and declaration that the funds belong to the remitter and will not be used for any of the restricted purposes as stated above. Liberalised Remittance Scheme for Resident Individuals - Enhancement of limit from USD 100,000 to USD 200,000.Circular No RBI 2007-08 146 A P DIR Series Circular No 9 dated September 26, 2007 Attention of Authorised Dealer Category I AD Category I banks is invited to A P DIR Series Circular No 51 dated May 8, 2007 on the Liberalised Remittance Scheme for Resident Individuals the Scheme. With a view to further liberalize the Scheme it has been decided, in consultation with the Government of India, to enhance the existing limit of USD 100,000 per financial year to USD 200,000 per financial year April March with immediate effect Accordingly, AD Category-I banks may now allow remittance up to USD 200,000, per financial year, under the Scheme, for any permitted current or capital account transaction or a combination of both. All other terms and conditions mentioned in A P DIR Series Circular No 64 dated February 4 , 2004, A P DIR Series Circular No 24 dated December 20, 2006 and A P DIR Series Circular No 51 dated May 8, 2007 shall remain unchanged. Necessary amendments to Foreign Exchange Management Permissible Capital Account Transactions Regulations, 2000 Notification No FEMA 1 2000- RB dated 3rd May 2000 are being notified separately. AD Category I banks may bring the contents of this circular to the notice of their constituents and customers concerned. The directions contained in this Circular have been issued under Section 10 4 and 11 1 of the Foreign Exchange Management Act, 1999 42 of 1999 and is without prejudice to permissions approvals, if any, required under any other law. Forex trading in India - Legal Here is RBI circular. Here is the circular from RBI which does not mention anything about Forex margin funding This I digged out from the forum. I saw so many debating about legality of forex in India Just for you informations i personaly visited HDFC bank amd discussed the issue wiuth the manager at Vasai E branch She said after confirmations from her seniors that any one can trade in forex She gace me a circular copy of RBI which states that any one can invest up to 25000 USD per year The copy of the circular can be found on RBi site at. Please do your own home work about this document. Hope this will be helpful to those who are intrested in trading forex. RESERVE BANK OF INDIA FOREIGN EXCHANGE DEPARTMENT CENTRAL OFFICE MUMBAI - 400 001 RBI 2004 39 A P DIR Series Circular No 64 February 4, 2004 To All Authorised Dealers in Foreign Exchange Madam Sirs, Liberalised Remittance Scheme of USD 25,000 for Resident Individuals As you are aware, we have been closely monitoring the macro-economic developments of the country and initiating suitable policy changes in tune with the changing scenario As a step towards further simplification and liberalization of the foreign exchange facilities available to residents, it has been decided that resident individuals may freely remit upto U SD 25,000 per calendar year for any purpose for which a Scheme has been formulated as detailed below 2 Eligibility All resident individuals are eligible to avail of the facility under the scheme The facility will not be available to corporates, partnership firms, HUF, Trusts, etc 3 Purpose 3 1 This facility is available for making remittance up to USD 25,000 per calendar year for any current or capital account transactions or a combination of both 3 2 Under this facility, resident individuals will be free to acquire and hold immovable property or shares or any other asset outside India without prior approval of the Reserve Bank Individuals will also be able to open, maintain and hold foreign currency accounts with a bank outside India for making remittances under the scheme without prior 2 2 approval of Reserve Bank The foreign currency account may be used for putting through all transactions connected with or arising from remittances eligible under this scheme 3 3 It is further clarif ied that the facility under the scheme is in addition to those already available for private travel, business travel, gift remittances, donations, studies, medical treatment etc as described in Schedule III of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B 3 4 The remittance facility under the scheme is not available for the following i Remittance for any purpose specifically prohibited under Schedule-I like purchase of lottery sweep stakes, tickets proscribed magazines etc or any item restricted under Schedule II of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B ii Remittances made directly or indirectly to Bhutan, Nepal, Mauritius or Pakistan iii Remittances made directly or indirectly to countries identified by the Financial Action Task Force FATF as non co-operative countries and territories viz Cook Islands, Egypt, Guatemala, Indonesia, Myanmar, Nauru, Nigeria, Philippines and Ukraine iv Remittances directly or indi rectly to those individuals and entities identified as posing significant risk of committing acts of terrorism as advised separately by the Reserve Bank to the banks 4 Remittance Procedure Requirements to be complied with by the remitter 4 1 To avail of this facility, the individual will have to designate a branch of an AD through which all the remittances under the scheme will be made 4 2 The resident individual seeking to make the remittance should furnish an application letter cum declaration in the format as indicated in Annexure A regarding the purpose of the remittance and declaration that the funds belong to the remitter and will not be used for the purposes as detailed above 3 3 Requirements to be complied with by the Authorised Dealers 4 3 While allowing the facility to resident individuals, Authorised Dealers are required to ensure that the Know Your Customer Guidelines have been implemented in respect of these accounts They should also comply with the Anti-Money Laundering R ules in force while allowing the facility 4 4 The applicants should have maintained the bank account with the bank for a minimum period of one year prior to the remittance If the applicant seeking to make the remittance is a new customer of the bank, Authorised Dealers should carry out due diligence on the opening, operation and maintenance of the account Further the AD should obtain bank statement for the previous year from the applicant to satisfy themselves regarding the source of funds If such a bank statement is not available, copies of the latest Income Tax Assessment Order or Return filed by the applicant may be obtained 4 5 The AD should ensure that the payment is received out of funds belonging to the person seeking to make the remittance, by a cheque drawn on the applicant s bank account or by debit to his account or by Demand Draft Pay Order 4 6 Authorised dealer should certify that the remittance is not being made directly or indirectly by or to ineligible entities and that the remittances are made in accordance with the instructions contained herein 5 Reporting of the transactions The remittances made under this Scheme will be reported in the R-Return in the normal course The ADs may also prepare and keep on record dummy Form A2, in respect of remittances exceeding USD 5000 Authorised Dealers may arrange to furnish on a quarterly basis, information on the number of applicants and total amount remitted to the Chief General Manager, External Payment Division, Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai-400001 6 Necessary amendments to the relevant Foreign Exchange Management Regulations, 2000 as also the relevant Notifications, issued under FEMA, 1999 are being issued separately 4 4 7 Authorised Dealers may bring the contents of this circular to the notice of their constituents concerned 8 The directions contained in this circular have been issued under Sections 10 4 and 11 1 of the Foreign Exchange Management Act, 1999 42 o f 1999 Yours faithfully, Grace Koshie Chief General Manager. Here is the circular from RBI which does not mention anything about Forex margin funding This I digged out from the forum. I saw so many debating about legality of forex in India Just for you informations i personaly visited HDFC bank amd discussed the issue wiuth the manager at Vasai E branch She said after confirmations from her seniors that any one can trade in forex She gace me a circular copy of RBI which states that any one can invest up to 25000 USD per year The copy of the circular can be found on RBi site at. Please do your own home work about this document. Hope this will be helpful to those who are intrested in trading forex. RESERVE BANK OF INDIA FOREIGN EXCHANGE DEPARTMENT CENTRAL OFFICE MUMBAI - 400 001 RBI 2004 39 A P DIR Series Circular No 64 February 4, 2004 To All Authorised Dealers in Foreign Exchange Madam Sirs, Liberalised Remittance Scheme of USD 25,000 for Resident Individuals As you are aware, we have been closely monitoring the macro-economic developments of the country and initiating suitable policy changes in tune with the changing scenario As a step towards further simplification and liberalization of the foreign exchange facilities available to residents, it has been decided that resident individuals may freely remit upto USD 25,000 per calendar year for any purpose for which a Scheme has been formulated as detailed below 2 Eligibility All resident individuals are eligible to avail of the facility under the scheme The facility will not be available to corporates, partnership firms, HUF, Trusts, etc 3 Purpose 3 1 This facility is available for making remittance up to USD 25,000 per calendar year for any current or capital account transactions or a combination of both 3 2 Under this facility, resident individuals will be free to acquire and hold immovable property or shares or any other asset outside India without prior approval of the Reserve Bank Individuals will also be able to ope n, maintain and hold foreign currency accounts with a bank outside India for making remittances under the scheme without prior 2 2 approval of Reserve Bank The foreign currency account may be used for putting through all transactions connected with or arising from remittances eligible under this scheme 3 3 It is further clarified that the facility under the scheme is in addition to those already available for private travel, business travel, gift remittances, donations, studies, medical treatment etc as described in Schedule III of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B 3 4 The remittance facility under the scheme is not available for the following i Remittance for any purpose specifically prohibited under Schedule-I like purchase of lottery sweep stakes, tickets proscribed magazines etc or any item restricted under Schedule II of Foreign Exchange Management Current Account Transactions Rules, 2000 Annexure B ii Remittances made directly or indi rectly to Bhutan, Nepal, Mauritius or Pakistan iii Remittances made directly or indirectly to countries identified by the Financial Action Task Force FATF as non co-operative countries and territories viz Cook Islands, Egypt, Guatemala, Indonesia, Myanmar, Nauru, Nigeria, Philippines and Ukraine iv Remittances directly or indirectly to those individuals and entities identified as posing significant risk of committing acts of terrorism as advised separately by the Reserve Bank to the banks 4 Remittance Procedure Requirements to be complied with by the remitter 4 1 To avail of this facility, the individual will have to designate a branch of an AD through which all the remittances under the scheme will be made 4 2 The resident individual seeking to make the remittance should furnish an application letter cum declaration in the format as indicated in Annexure A regarding the purpose of the remittance and declaration that the funds belong to the remitter and will not be used for the purpose s as detailed above 3 3 Requirements to be complied with by the Authorised Dealers 4 3 While allowing the facility to resident individuals, Authorised Dealers are required to ensure that the Know Your Customer Guidelines have been implemented in respect of these accounts They should also comply with the Anti-Money Laundering Rules in force while allowing the facility 4 4 The applicants should have maintained the bank account with the bank for a minimum period of one year prior to the remittance If the applicant seeking to make the remittance is a new customer of the bank, Authorised Dealers should carry out due diligence on the opening, operation and maintenance of the account Further the AD should obtain bank statement for the previous year from the applicant to satisfy themselves regarding the source of funds If such a bank statement is not available, copies of the latest Income Tax Assessment Order or Return filed by the applicant may be obtained 4 5 The AD should ensure that the pa yment is received out of funds belonging to the person seeking to make the remittance, by a cheque drawn on the applicant s bank account or by debit to his account or by Demand Draft Pay Order 4 6 Authorised dealer should certify that the remittance is not being made directly or indirectly by or to ineligible entities and that the remittances are made in accordance with the instructions contained herein 5 Reporting of the transactions The remittances made under this Scheme will be reported in the R-Return in the normal course The ADs may also prepare and keep on record dummy Form A2, in respect of remittances exceeding USD 5000 Authorised Dealers may arrange to furnish on a quarterly basis, information on the number of applicants and total amount remitted to the Chief General Manager, External Payment Division, Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai-400001 6 Necessary amendments to the relevant Foreign Exchange Management Regulations, 2000 as also th e relevant Notifications, issued under FEMA, 1999 are being issued separately 4 4 7 Authorised Dealers may bring the contents of this circular to the notice of their constituents concerned 8 The directions contained in this circular have been issued under Sections 10 4 and 11 1 of the Foreign Exchange Management Act, 1999 42 of 1999 Yours faithfully, Grace Koshie Chief General Manager. some non co-operative countries like ukraine is de listed by FATF. Re Forex trading in India - Legal Here is RBI circular. Any legality issue applies to brokers accepting money from Indians for margin trading, not to Retail traders. If the restrictions were to be applied to retail traders then credit cards would not exist which are rampantly used to fund forex accounts. In short, you cannot open a forex brokerage company in India. But, the simple workaround is to function as Introducing Broker which comes under Internet Marketing and legal LOL. RELIANCE MONEY has used this loophole and functions as IB for FXCM. if a company this big can do it, why should you bother whats legal and whats not, carry on trading. Last edited by preetksgill 10th April 2010 at 08 52 AM Reason changing font size to make it smaller. Originally Posted by preetksgill. Any legality issue applies to brokers accepting money from Indians for margin trading, not to Retail traders. If the restrictions were to be applied to retail traders then credit cards would not exist which are rampantly used to fund forex accounts. In short, you cannot open a forex brokerage company in India. But, the simple workaround is to function as Introducing Broker which comes under Internet Marketing and legal LOL. RELIANCE MONEY has used this loophole and functions as IB for FXCM. if a company this big can do it, why should you bother whats legal and whats not, carry on trading. Thank you Mr Gill That was a good clarification. These sort of posts appears every month. Same point I wanted to outline in my posts. I see people here in this forum are more intere sted about legality issues rather than learning to trade for themselves. I think creating a separate section or an entirely different forum is required for these guys to keep on debating and keep themselves in illusion confusion about legality of Forex trading in India. My 2 paise for people who wants to continue these sorts of debate. Find a good lawyer, and file a case against all the Forex brokers in India, bring the Govt of India RBI into court room and get your answers rather than wasting your time in arguments in forums Just do it else leave it Don t waste your time. Else, if you want to trade, open an a c with any of the recognized reliable brokers in India start working. It s high time you should choose what you want to be - A lawyer or a Trader.